Archivio Categoria: Options Trading… and more

Un Indice di Volatilità per tutti…

di Luca Giusti (www.qtlab.ch) La volatilità Implicita (quindi la volatilità che gli operatori si attendono sul sottostante nel prossimo futuro) è una delle componenti più importanti da monitorare quando si fa trading con le opzioni, ma non tutte le piattaforme di trading permettono di graficarla, così poter ragionare sull’andamento degli ultimi mesi e rapportare il […]

Short Strangle con le opzioni mensili

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Negli articoli precedenti abbiamo fatto, in più occasioni, riferimento ad una operatività che abbiamo chiamato “Short Strangle con difesa meccanica” che consiste, in sintesi, nella vendita sistematica (tutte le settimane o tutti i mesi) di Opzioni, difese con il contratto future qualora il sottostante iniziasse a muoversi verso lo strike dell’opzione venduta. Le prime operazioni […]

Un Sistema Meccanico su IWM (Russel2000)

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La domanda che ogni sviluppatore di sistemi meccanici di trading ha in testa è: “per quanto continuerà a funzionare?”. Difficile rispondere… si può solo monitorare le prestazioni del sistema e intervenire ai primi segnali che qualcosa sta cambiando, e che il trading system non riesce più a isolare la componente di segnale dal rumore del […]

Trading non direzionale con i calendar spread

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Il Calendar Spread è senza dubbio una delle strategie più adottate dai trader in opzioni: accanto ai Credit Spread è una delle strategie più insegnata ai corsi base sulle Opzioni e, se ben costruita, definisce una posizione che “perdona” al trader tanti piccoli errori di valutazione sul sottostante (…errori che non perdonerebbero un operatore che fa trading direzionale con i futures). […]

Un Trading System su Nike (NKE)

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Si può fare trading in maniera meccanica con le Opzioni? Se per “meccanica” si intende “sulla base di regole predefinite”, certamente si, ma ci sono ancora troppe criticità nello spingersi fino all’automazione completa dell’operatività con le Opzioni. Il principale problema che si incontra è nello spread bid-ask dello strumento negoziato, e nella liquidità, comunque inferiore […]

Short Strangle sugli agricoli

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Quello che sta per concludersi è stato un buon mese per gli Strangle con le Opzioni sui Futures Agricoli: oscillazioni del sottostante molto limitate, che non hanno mai portato a dover intervenire con il Future in difesa degli strike venduti. Il mese non si è ancora concluso (manca ancora una settimana alla scadenza di queste […]

Operare in spread con le opzioni

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Operare in Spread significa costruire una posizione Long su uno strumento e Short sull’altro: quando, ad esempio, si compra un contratto Future Dax e si vendono simultaneamente 5 contratti  Futures Eurostoxx si sta operando in spread. Spesso, quando costruiamo strategie con le Opzioni, stiamo operando in Spread: un Calendar Spread, ad esempio, implica l’acquisto, sullo […]

Vendere Opzioni: su quali Mercati? Ce lo dice la Volatilità…

Non dovrebbe destare stupore l’affermazione che sia meglio vendere Opzioni piuttosto che comprarle: già su queste pagine, in un precedente articolo, avevo messo in evidenza come, per la maggior parte del tempo, sui mercati si osservi una volatilità che è sovrastimata rispetto alle stime degli operatori (riflesse nella volatilità implicita). …ma in fasi di mercato […]

VIX ai livelli del 2007: eccesso di tranquillità?

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Il VIX Index è diventato negli ultimi anni uno degli indici più osservati dagli operatori che intendano misurare il sentiment del mercato. Non è il solo strumento che deriva dal mondo delle Opzioni (Il Put/Call Ratio, ad esempio, restituisce indicazioni altrettanto interessanti per capire gli “umori” degli operatori) ma è senza dubbio uno dei più […]

Prevedere il futuro con una newsletter?

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Internet pullula di newsletter finanziarie con previsioni sull’andamento futuro di un certo titolo (”domani salirà/scenderà”) a cui tante persone si abbonano dopo un periodo di prova che si è sempre rivelato “sorprendente” in quanto a risultati: «5 previsioni azzeccate di seguito sul titolo… non può essere un caso… questo qua ha davvero trovato il modo […]